Czym są dobra luksusowe?

Definicja dóbr luksusowych powszechnie wskazuje na ich charakterystyczne cechy:

• Wysoka cena, 
• Wysoka jakość, 
• Znacząca marka o charakterze symbolicznym, 
• Wysoka unikalność.

Funkcjonalna użyteczność dóbr luksusowych w porównaniu do ich ceny wydaje się stosunkowo niska. Płaci się zatem za coś, co może nie być tak praktyczne i trwałe, jak sugerowałaby cena.

Trudno jest określić jednoznaczną definicję dobra luksusowego zawsze stosowalną. Istotne jest to, że tego typu dobra są niezwykle, oryginalne i unikalne. Ograniczona dostępność, produkcja w małych ilościach, a nawet ręczna i jednostkowa wskazują na to, że posiadacz tych przedmiotów może poczuć się wyjątkowo. Dlatego też cena takich dóbr jest znacznie wyższa.

Warto również podkreślić, że dobra luksusowe stanowią formę uznania dla właściciela. Są ekskluzywne, trudno dostępne, a ich wartość jest znacznie wyższa niż cena towarów dostępnych na rynku. Wykorzystanie dóbr luksusowych wskazuje na ich charakter, gdyż zaspokajają one ekstrawaganckie potrzeby konsumenta, a w wielu przypadkach mogą być instrumentem inwestycyjnym, umożliwiając przechowywanie wartości.

W co najczęściej inwestują Polacy?

Do najczęściej wybieranych dóbr luksusowych należą:

• nieruchomości, 
• dzieła sztuki, 
• metale szlachetne, 
• zegarki i biżuteria, 
• luksusowa odzież, 
• perfumy i kosmetyki, 
• cygara, 
• torebki, 
• elektronika, 
• luksusowe samochody, 
• jachty, 
• drogie alkohole, 
• kolekcjonerskie wydania książek.

Na czele preferencji znajdują się samochody premium, a także ubrania i dodatki z segmentu luksusowego, oraz luksusowa biżuteria, szczególnie ta przeznaczona dla kobiet.

Jak inwestować w dobra luksusowe?

Dobrą praktyką w inwestowaniu jest zróżnicowanie portfela inwestycyjnego. Obejmuje to alokację środków finansowych w różne aktywa, włączając w to dobra luksusowe. Choć nie należą one do najbardziej popularnych form inwestycji, istnieje wiele osób, które wykorzystują je do dywersyfikacji swojego portfela.

Inwestycje w dobra luksusowe mogą być prowadzone bezpośrednio, poprzez nabywanie ekskluzywnych zegarków, biżuterii, alkoholi, samochodów lub dzieł sztuki. Inwestując w te dobra, chronisz wartość pieniądza, gdyż ich wartość zazwyczaj nie maleje, co pomaga zabezpieczyć się przed inflacją. Dlaczego dobra luksusowe utrzymują swoją wartość przez długi czas? Na przykładzie klasycznej i legendarnego modelu torebki Chanel Classic Flap Bag można to dobrze zobrazować. Szacuje się, że jej wartość rośnie rocznie o około 10 procent.

Inwestowanie w dobra luksusowe jest również możliwe poprzez fundusze inwestycyjne. W tym przypadku decyzje co do zakupów nie należą do inwestora, a są podejmowane przez zarządzającego w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych, w którym posiadasz jednostki uczestnictwa.

Produkty luksusowych marek 

Produkty luksusowych marek są nadal pożądanymi aktywami inwestycyjnymi, nawet w zmieniającym się rynku. Ciągłe zapotrzebowanie na luksusowe ubrania, torebki, zegarki i biżuterię świadczy o ich trwałym zainteresowaniu. Kultowe i ponadczasowe modele, takie jak torebki Hermès, Chanel czy Louis Vuitton, trzymają się świetnie w zainteresowaniu nabywców. Słynna pikowana torebka Chanel 2.55, na przykład, wzrosła w cenie z 6050 euro w grudniu 2020 roku do obecnych 7800 euro. Również ekskluzywne zegarki, jak Rolex czy Patek Philippe, zachowują wysoką wartość odsprzedaży.

Jednakże znaczny wzrost cen towarów luksusowych nie oznacza, że kupując pierwszą lepszą torebkę Chanel, odniesiemy duży sukces w sprzedaży. Aby zainwestować w tego rodzaju dobra, konieczne jest dogłębne zrozumienie branży, śledzenie nowych trendów oraz znalezienie odpowiedniego rynku zbytu.

Akcje luksusowych marek

Akcje firm z branży dóbr luksusowych stanowią potencjalnie dobrą inwestycję długoterminową ze względu na ich ustabilizowaną pozycję na rynku od wielu lat. Wartość tych firm została potwierdzona przez wyniki z 2020 roku, gdy około połowa spośród setki czołowych przedsiębiorstw w branży dóbr luksusowych pozostała rentowna, pomimo wyzwań związanych z pandemią Covid-19.

Wysoka rozpoznawalność marek daje firmom przewagę konkurencyjną, wpływa na lojalność klientów i umożliwia podnoszenie cen, co potencjalnie może chronić przed skutkami inflacji. Producentów dóbr luksusowych stać na podwyżki cen, ponieważ ich zamożni klienci są gotowi zapłacić wyższe kwoty – na przykład, firma Rolex w 2022 roku zwiększyła ceny wielu ze swoich zegarków ze stali nierdzewnej o 10%.

Inwestowanie w marki o ugruntowanej pozycji na rynku może generować ponadprzeciętne marże operacyjne i zwroty z kapitału. Na przykład brytyjska marka Burberry w latach 2017-2021 osiągała średnią marżę operacyjną na poziomie 15,0% i średni zwrot z kapitału wynoszący 19,5%, przewyższając średnie wyniki FTSE 100.

Według S&P Global Luxury Index, akcje dóbr luksusowych generowały potężne zwroty dla inwestorów z uwagi na swoją przewagę konkurencyjną, wysoką rentowność i odporność. W ciągu 10 lat do 31 marca 2022 roku całkowity roczny zwrot wyniósł 12,2%, co znacząco przewyższało MSCI World Index (10,9%). Niektóre z najlepszych akcji w branży luksusowej przyniosły jeszcze wyższe zyski, na przykład spółka LVMH, właściciel marek takich jak Tiffany & Co., Christian Dior, Fendi, Givenchy, Marc Jacobs, Stella McCartney, Loewe, Kenzo, Celine, Sephora, Princess Yachts, czy Bulgari, osiągnęła roczny zwrot z ceny akcji na poziomie około 17,3%.

Podsumowując, inwestowanie w akcje firm oferujących dobra luksusowe nie gwarantuje szybkich zysków, ale może przynieść korzyści w dłuższej perspektywie, zwłaszcza w porównaniu z akcjami producentów innych rodzajów dóbr.

Jak można zarabiać na dobrach luksusowych?

Dla osiągnięcia maksymalnych zysków z inwestycji w dobra luksusowe zaleca się zakup ikonicznych, łatwo zbywalnych produktów, preferując modele limitowane, na które jest duże zapotrzebowanie przy minimalnej, a czasem jednostkowej podaży. Po upływie kilku miesięcy lub lat takie dobro luksusowe może znacząco zwiększyć swoją wartość.

Jego odsprzedaż generuje spodziewane zyski przewyższające poziom inflacji. Konieczne jest jednak początkowe inwestowanie znacznych środków w wyselekcjonowane dobra ekskluzywne, które mogą z czasem przynieść zyski. To oznacza konieczność zainwestowania pewnej kwoty i pozostawienie środków w danej inwestycji na dłuższy okres czasu.

Jeśli preferujesz, aby decyzje o zakupach dóbr luksusowych były podejmowane za Ciebie, wybierz fundusz inwestycyjny, który będzie zaangażowany w tę dziedzinę. Przykładem jest Fundusz PKO Dóbr Luksusowych Globalny, którego wartość jednostki uczestnictwa na dzień 24 października 2022 roku wynosiła 245,98 zł. Nie jest konieczne dysponowanie ogromnymi kwotami, aby zacząć tego rodzaju inwestycje.

Fundusz inwestuje w spółki z różnych regionów świata, posiadające silne i rozpoznawalne marki, co zapewnia stabilny i długoterminowy rozwój. Sektor dóbr luksusowych cieszy się dynamicznym wzrostem liczby zamożnych klientów, którzy coraz bardziej zwracają uwagę na estetykę i jakość wykonania. Subfundusz dóbr luksusowych – na przykład PKO – działa aktywnie, inwestując zarówno w producentów, jak i dystrybutorów branży dóbr luksusowych.

Inwestowanie w dobra luksusowe – dlaczego warto?

Jak pokazują dane statystyczne, coraz większa liczba Polaków zdecydowała się na inwestowanie w dobra luksusowe, w tym w metale szlachetne. Te przedmioty charakteryzują się długotrwałością i zachowują swoją wartość z upływem czasu, co sprawia, że stanowią solidne nośniki kapitału. Inwestycje w dobra luksusowe nie ograniczają się jedynie do metali szlachetnych, ale skąd takie przekonanie, że warto na nie stawiać?

Inwestowanie w dobra luksusowe stanowi zabezpieczenie kapitału przed niestabilnościami na rynku i przy odpowiednim zarządzaniu mogą przyczynić się do jego pomnażania. Z tego powodu rynek dóbr luksusowych stale rośnie, przyciągając coraz większe zainteresowanie inwestorów.