Kapitał obrotowy - definicja, przykłady

Spis treści

Co to jest kapitał obrotowy?

Jak pokazano w bilansie korporacji, kapitał obrotowy oblicza się poprzez odjęcie zobowiązań krótkoterminowych od aktywów obrotowych. Środki pieniężne, należności i zapasy są przykładami aktywów obrotowych. Zobowiązania, podatki, niezapłacone wynagrodzenia i naliczone odsetki są przykładami bieżących zobowiązań.

Statystyka finansowa zwana kapitałem obrotowym jest określana przez odjęcie aktywów obrotowych od zobowiązań krótkoterminowych.
Firma z dobrym kapitałem obrotowym może spłacić swoje długi i dokonać inwestycji wspierających ekspansję korporacyjną.
Zarządzanie kapitałem obrotowym koncentruje się na zapewnieniu, że firma może pokryć bieżące koszty operacyjne, jednocześnie najbardziej efektywnie i wydajnie wykorzystując swoje zasoby finansowe.

Kapitał obrotowy – definicja

Luka między aktywami obrotowymi firmy a zobowiązaniami krótkoterminowymi jest znana jako jej kapitał obrotowy. Kapitał obrotowy jest wskaźnikiem finansowym, który pomaga przewidzieć przyszłe potrzeby i zapewnić, że firma ma wystarczającą ilość środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na pokrycie natychmiastowych zobowiązań, takich jak niezapłacone podatki i krótkoterminowe zadłużenie.

Przykładem może być producent z aktywami o wartości 220 000 PLN i pasywami o wartości 130 000 PLN.

Kapitał obrotowy: dlaczego jest ważny?

Koszty operacyjne i pilne zapotrzebowanie pokrywane są z kapitału obrotowego. Nawet w obliczu problemów z przepływami pieniężnymi firma może nadal płacić swoim pracownikom, dostawcom i innym długom, takim jak podatki i odsetki, jeśli ma wystarczającą ilość kapitału obrotowego.
Kapitał obrotowy można również wykorzystać do finansowania ekspansji firmy bez zaciągania długów. Jeśli firma musi pożyczyć pieniądze, możliwość wykazania, że ma zdrową pozycję kapitału obrotowego, może pomóc jej stać się bardziej kredytową.
Cele zespołów finansowych są dwojakie: mieć kompleksowe zrozumienie gotówki dostępnej w danym momencie i współpracować z firmą, aby utrzymać wystarczającą ilość kapitału obrotowego na pokrycie zobowiązań, a także trochę miejsca na ekspansję i nieprzewidziane wydatki.

Czy kapitał obrotowy się zmienia?

Kapitał obrotowy często waha się dla większości przedsiębiorstw; bilans zawiera migawkę jego pozycji w danym dniu. Na wysokość kapitału obrotowego mogą wpływać różne elementy, takie jak znaczne wydatki wychodzące i sezonowe zmiany sprzedaży.

Bilans i kapitał obrotowy

Aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe wykazane w bilansie spółki są wykorzystywane do obliczania kapitału obrotowego. Jednym z trzech głównych sprawozdań finansowych tworzonych przez firmy, wraz z rachunkiem zysków i strat i rachunkiem przepływów pieniężnych, jest bilans.

Bilans firmy to migawka jej aktywów, pasywów i kapitału własnego akcjonariuszy w określonym momencie, takim jak koniec kwartału lub rok obrotowy. Wszystkie krótko- i długoterminowe aktywa i zobowiązania spółki są wykazywane w bilansie.

W kolejności płynności bilans obejmuje aktywa według rodzaju, począwszy od środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Zobowiązania długoterminowe zaliczane są po zobowiązaniach krótkoterminowych do listy kategorii zobowiązań.

Jak kapitał obrotowy wpływa na przepływy pieniężne

Ilość pieniędzy wchodzących i wychodzących z firmy w okresie rozliczeniowym nazywa się przepływami pieniężnymi. Rachunek przepływów pieniężnych dla firmy zawiera podsumowanie przepływów pieniężnych.

Na zapotrzebowanie na kapitał obrotowy mają wpływ przepływy pieniężne firmy. Kapitał obrotowy zostanie wyczerpany, jeśli sprzedaż spadnie, a firma ma odpowiedni spadek przepływów pieniężnych. Kapitał obrotowy może zostać zmniejszony w wyniku inwestycji w wyższą produkcję.

Kapitał obrotowy i bilans

Jak obliczyć kapitał obrotowy

Jak pokazano w bilansie, kapitał obrotowy oblicza się jako aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe.

Formuła kapitału obrotowego

Aktywa obrotowe – Zobowiązania krótkoterminowe = Kapitał obrotowy

6 Strategie pozyskiwania kapitału obrotowego

Firma może chcieć zwiększyć swój kapitał obrotowy, jeśli na przykład chce zapłacić za koszty związane z projektem lub napotka krótki spadek sprzedaży. Strategie mające na celu wypełnienie tej luki albo zwiększają aktywa obrotowe, albo zmniejszają bieżące zobowiązania.

gromadząc duży dług. Zwiększając gotówkę firmy w kasie, podnosi to aktywa obrotowe, jednocześnie ledwo zwiększając bieżące zobowiązania.
Dług długoterminowy jest wykorzystywany do refinansowania długu krótkoterminowego. Ze względu na przesunięte roczne terminy spłaty długów, obniża to bieżące zobowiązania.
wzmacnianie aktywów obrotowych poprzez wypłatę aktywów niepłynnych.
badanie i cięcie kosztów, obniżanie zobowiązań krótkoterminowych
Analizuj i ulepsz kontrolę zapasów, aby zmniejszyć nadmierne zapasy i możliwość odpisywania zapasów.
Zautomatyzuj monitorowanie płatności i należności. W rezultacie może być mniejsza potrzeba wykorzystania kapitału obrotowego do bieżącej działalności, zwiększając przepływy pieniężne.

4 powody, dla których Twoja firma może wymagać dodatkowego kapitału obrotowego

Wiele organizacji widzi sezonowe wahania przepływów pieniężnych i może wymagać dodatkowych funduszy, aby przygotować się do pracowitego sezonu lub kontynuować działalność w okresach niższych przychodów.
Prawie każda firma doświadczy okresów, w których potrzebuje więcej kapitału obrotowego na pokrycie zobowiązań wobec dostawców, pracowników i rządu, jednocześnie przewidując płatności od klientów.
Dodatkowa gotówka robocza może przynieść korzyści Twojej firmie na różne sposoby, na przykład umożliwiając korzystanie z rabatów dostawców poprzez dokonywanie większych zakupów.
Kapitał obrotowy może być również wykorzystywany do płacenia pracownikom kontraktowym lub pokrywania dodatkowych kosztów związanych z projektem.

Jak obliczasz kapitał obrotowy?

Aktywa obrotowe firmy są mnożone przez jej bieżące zobowiązania w celu określenia jej kapitału obrotowego. Na przykład kapitał obrotowy firmy wynosiłby 20 000 USD, gdyby jej aktywa obrotowe wynosiły 100 000 USD, a jej zobowiązania bieżące wynosiły 80 000 USD. Aktywa obrotowe mogą mieć postać gotówki, należności i zapasów. Zobowiązania, płatności z tytułu zadłużenia krótkoterminowego i bieżący udział w przychodach odroczonych to kilka przykładów zobowiązań krótkoterminowych.

Dlaczego kapitał obrotowy jest ważny?

Kapitał obrotowy ma kluczowe znaczenie dla przedsiębiorstw, ponieważ utrzymuje je na powierzchni. Teoretycznie nawet rentowne firmy mogą zbankrutować. W końcu firma nie może polegać na papierowych zyskach, aby spłacić swoje długi; długi te muszą być uregulowane za pomocą łatwo dostępnej gotówki. Załóżmy, że firma ma 1 milion dolarów w gotówce w wyniku zysków zatrzymanych z poprzednich lat. Firma może nie mieć wystarczającej ilości aktywów obrotowych, aby pokryć istniejące zobowiązania, jeśli zainwestuje cały 1 milion USD naraz.

Czy ujemny kapitał obrotowy jest zły?

Tak, jest to szkodliwe, jeśli zobowiązania krótkoterminowe firmy wynoszą więcej niż suma aktywów obrotowych. Korporacja musi wymyślić pomysłowe rozwiązania, aby zapewnić, że będzie w stanie spłacić swoje krótkoterminowe płatności na czas, ponieważ nie ma wystarczających zasobów, aby spłacić swoje długi w najbliższej przyszłości.

W jaki sposób firma może poprawić swój kapitał obrotowy?

Zwiększenie aktywów obrotowych pomoże kapitałowi operacyjnemu firmy. Obejmuje to odkładanie pieniędzy, zwiększanie rezerw zapasów, płacenie kosztów z góry, zwłaszcza jeśli skutkuje to rabatem gotówkowym, lub staranne decydowanie, którym klientom udzielić kredytu (próbując zmniejszyć odpisy na złe długi).
Ponadto firma może zwiększyć kapitał obrotowy poprzez obniżenie zadłużenia krótkoterminowego. Firma może próbować uzyskać najlepsze warunki kredytowe i uniknąć zaciągania długów, gdy jest to niepotrzebne lub kosztowne. Firma może być ostrożna ze swoimi wydatkami, zarówno na zewnętrznych dostawców, jak i na pracowników wewnętrznych.

Co to jest dobry współczynnik kapitału obrotowego?

Więcej gotówki jest pod ręką, gdy stosunek jest wyższy, co jest ogólnie pozytywną rzeczą. Spadek sprzedaży może spowodować problem z przepływem środków pieniężnych, ponieważ niższy wskaźnik wskazuje, że środki pieniężne są bardziej ograniczone.
Ogólnie rzecz biorąc, stosunek mniejszy niż 1 może być oznaką przyszłych problemów z płynnością, podczas gdy wskaźnik między 1,2 a 2 jest doskonały. Jeśli wskaźnik jest zbyt wysoki (tj. Powyżej 2), może to oznaczać, że firma gromadzi zbyt dużo gotówki, podczas gdy w rzeczywistości może ją reinwestować w celu wsparcia wzrostu.

Przykład kapitału obrotowego

Microsoft (MSFT) zgłosił 174,2 mld USD w aktywach obrotowych na koniec 2021 r. Uwzględniono w nim środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych, inwestycje krótkoterminowe, należności, zapasy i inne aktywa obrotowe.

Zobowiązania, bieżące składniki pożyczek długoterminowych, naliczone rekompensaty, krótkoterminowe podatki dochodowe, krótkoterminowe niezarobione przychody i inne zobowiązania krótkoterminowe wyniosły 77,5 mld USD dla korporacji.

Kapitał obrotowy Microsoftu wynosił 96,7 mld USD na koniec 2021 r. Microsoft nadal miałby około 100 miliardów dolarów w gotówce po likwidacji wszystkich krótkoterminowych aktywów i spłacie wszystkich krótkoterminowych zobowiązań.

Porównanie kapitału obrotowego z aktywami obrotowymi lub zobowiązaniami krótkoterminowymi to kolejne podejście do analizy tego przypadku. Na przykład Microsoft ma o 96,7 miliarda dolarów więcej w kapitale obrotowym niż w bieżących zobowiązaniach. W rezultacie firma może spłacić każdy dług, który ma teraz dwa razy i nadal mieć gotówkę pod ręką.

[Ocen: 1 Ilość Ocen: 5]